PEA ou compte-titres : lequel choisir en 2026 ?

En 2026, ouvrez un PEA en priorité si vous achetez des actions ou des ETF européens sur le long terme : après 5 ans de détention, seuls les prélèvements sociaux (18,6 % depuis le 1er janvier 2026) restent dus sur les gains. Le compte-titres ordinaire (CTO) reste indispensable pour investir sans plafond ni restriction géographique, notamment sur les actions américaines, mais ses gains supportent le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % dès le premier euro. La plupart des investisseurs ont intérêt à ouvrir les deux, parfois chez deux établissements différents.

Quelles sont les différences entre le PEA et le compte-titres ?

Le PEA (plan d'épargne en actions) et le compte-titres ordinaire ne répondent pas aux mêmes règles.

Le PEA est réservé aux personnes majeures fiscalement domiciliées en France. Son plafond de versement est de 150 000 € pour le PEA bancaire classique, et de 225 000 € pour le PEA PME-ETI ; en cumulant les deux, le total versé ne peut pas dépasser 225 000 €. Seules les actions de sociétés ayant leur siège dans l'Union européenne ou l'Espace économique européen y sont éligibles en direct, ainsi que certains fonds dont l'actif est investi à plus de 75 % dans ce périmètre. Un particulier ne peut détenir qu'un seul PEA classique à la fois.

Le compte-titres n'a, lui, aucun plafond de versement, aucune limite de nombre, et donne accès à tous les marchés et tous les produits : actions du monde entier, obligations, ETF non éligibles au PEA, produits dérivés.

Pour le détail poste par poste des frais de chaque enveloppe, voir le comparatif des frais d'un PEA et le comparatif des frais d'un compte-titres.

Quelle fiscalité pour le PEA et le compte-titres en 2026 ?

Sur un compte-titres, les plus-values et les dividendes sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU), composé de 12,8 % d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Ce second taux vient de changer : la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 (loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025) le fait passer de 17,2 % à 18,6 % sur les revenus mobiliers, dividendes, intérêts et plus-values sur titres compris, depuis le 1er janvier 2026. Le PFU total sur un compte-titres est donc désormais de 31,4 %, contre 30 % auparavant.

Sur un PEA, les gains restent exonérés d'impôt sur le revenu à condition de ne pas retirer avant la fin de la 5e année. Les prélèvements sociaux, en revanche, sont dus dans tous les cas : leur taux suit donc la même hausse, à 18,6 % depuis janvier 2026. Un retrait avant 5 ans entraîne en principe la clôture du plan, et les gains perdent alors leur régime de faveur : ils sont taxés comme ceux d'un compte-titres, au PFU de 31,4 %.

Le PEA et le compte-titres coûtent-ils le même prix chez un courtier ?

Pas toujours, même chez un même établissement. Chez BNP Paribas, transférer des titres d'un compte-titres vers un autre établissement coûte 100 € de frais fixes plus 15 € par ligne, sans plafond. Le même transfert depuis un PEA est, lui, plafonné par la loi à 150 € pour l'ensemble de l'opération, quel que soit le nombre de lignes (décret n° 2020-95 du 5 février 2020). Chez Saxo Banque, l'écart est comparable : 50 € par ligne sur le compte-titres, contre 15 € par ligne et 150 € maximum sur le PEA.

Le courtage courant peut aussi suivre une grille différente. Chez BoursoBank, la formule Classic (compte-titres uniquement, 71,40 € par an en dessous de 12 ordres annuels) facture 5,50 € jusqu'à 1 000 €, puis un minimum de 8,95 € et 0,48 % au-delà. Elle n'a aucun équivalent direct côté PEA : la formule au tarif au pourcentage le plus bas ouverte au PEA, Ultimate Trader, applique une tout autre grille (9,90 € jusqu'à 10 000 €, puis 0,12 % au-delà) pour un abonnement bien plus exigeant, 1 428 € par an en dessous de 360 ordres annuels. Les deux enveloppes ne sont donc pas de simples variantes d'une même offre commerciale : chacune a sa propre tarification, à vérifier séparément. Le détail des paliers, des minimums et des pourcentages est expliqué dans notre guide sur le calcul des frais de courtage.

Quels courtiers en ligne ouvrent un PEA ?

Trade Republic, Interactive Brokers (IBKR) et XTB proposent désormais tous les trois un PEA aux résidents fiscaux français, au même tarif que leur compte-titres. Trade Republic facture 1 € par ordre sur les deux enveloppes, via sa succursale française. IBKR annonce une commission « à partir de 0,05 % » sur son PEA, sans droits de garde ni frais de transfert sur cette enveloppe. XTB applique 0 % jusqu'à 100 000 € investis par mois, comme sur son compte-titres. DEGIRO, à l'inverse, ne propose aucun PEA : seul un compte-titres y est ouvert.

Faut-il ouvrir un PEA, un compte-titres, ou les deux ?

Les deux enveloppes ne sont pas concurrentes, elles sont complémentaires. Le PEA capte l'essentiel de l'épargne long terme investie en actions et ETF européens, pour son avantage fiscal après 5 ans. Le compte-titres prend le relais pour tout ce que le PEA n'accepte pas : actions américaines ou asiatiques en direct, ETF hors périmètre UE/EEE, montants au-delà de 150 000 €.

Rien n'oblige à regrouper les deux comptes chez le même établissement : les grilles de frais ne sont pas alignées d'un courtier à l'autre, ni même d'une enveloppe à l'autre chez un même courtier, comme le montrent les exemples ci-dessus. Réglez votre profil (nombre d'ordres, montant moyen, marché visé) sur la cote des frais de courtage pour comparer les deux enveloppes séparément avant de choisir où les ouvrir.

En pratique

Si vous débutez, ouvrez un PEA en priorité, ne serait-ce que pour faire courir le délai de 5 ans le plus tôt possible. Ajoutez un compte-titres dès que vous voulez sortir du périmètre européen ou dépasser le plafond. Et avant de signer, vérifiez que la grille appliquée à l'enveloppe que vous ouvrez réellement, et pas seulement celle mise en avant sur la page d'accueil du courtier, correspond à votre volume d'ordres.