Quand on debute en bourse, les frais de courtage peuvent sembler obscurs. Pourtant, ils ont un impact direct sur la rentabilite de vos investissements. Voici un guide complet pour comprendre chaque type de frais et savoir comment les reduire.
1. Les frais de courtage (commission par ordre)
C'est le frais principal : la commission prelevee a chaque achat ou vente d'un titre. Elle peut prendre plusieurs formes :
- Forfait fixe : un montant fixe par ordre (ex : 0,99 € chez Trade Republic, 1,99 € chez Bourse Direct pour un petit ordre).
- Pourcentage : un % du montant de l'ordre (ex : 0,10 % du montant chez certains courtiers).
- Mixte : un minimum fixe + un pourcentage au-dela d'un seuil (ex : 2,50 € minimum ou 0,09 % si superieur).
Pour les investisseurs qui passent beaucoup d'ordres, ce poste de frais est le plus important a comparer.
2. Les droits de garde
Les droits de garde sont des frais annuels factures pour la conservation (« garde ») de vos titres. Ils peuvent inclure :
- Un forfait fixe annuel (ex : 12 €/an).
- Un pourcentage de la valeur du portefeuille (ex : 0,10 %/an).
- Un montant par ligne de titres detenue (ex : 3 € par ligne/an).
Bonne nouvelle : la plupart des courtiers en ligne (Degiro, Trade Republic, Bourse Direct, BoursoBank…) ne facturent aucun droit de garde. C'est principalement chez les banques traditionnelles (Credit Agricole, Societe Generale, BNP…) que ces frais subsistent.
3. Les frais de change
Quand vous achetez un titre cote dans une autre devise (actions US en dollars par exemple), votre courtier applique des frais de conversion. Ils varient de 0,10 % (Interactive Brokers) a 0,50 % ou plus chez certaines banques.
Si vous investissez regulierement sur les marches americains, ce poste peut peser lourd. Astuce : certains courtiers proposent des comptes multi-devises qui limitent les conversions.
4. Les frais d'inactivite
Certains courtiers facturent des frais si vous ne passez aucun ordre pendant une periode donnee (generalement 12 mois). Ce type de frais tend a disparaitre mais existe encore chez quelques acteurs. Verifiez les conditions avant d'ouvrir un compte, surtout si vous etes un investisseur passif qui n'achete qu'une ou deux fois par an.
5. Les frais annexes
D'autres frais moins visibles peuvent s'ajouter :
- Frais de transfert : pour transferer votre PEA ou CTO vers un autre courtier (souvent 15 € par ligne). Beaucoup de courtiers proposent de les rembourser.
- Frais de connexion aux places etrangeres : certains courtiers facturent un supplement pour acceder a des bourses hors Euronext.
- Spread (ecart achat/vente) : pas un frais a proprement parler, mais l'ecart entre le prix d'achat et de vente d'un titre impacte votre cout reel. Les titres tres liquides (grandes capitalisations, ETF populaires) ont un spread minimal.
Combien coutent les frais sur un an ? Un exemple concret
Prenons un investisseur type :
- 10 ordres par an sur Euronext Paris, montant moyen 500 €
- 2 ordres par an sur le NYSE, montant moyen 1 000 €
- Portefeuille de 15 000 €, 8 lignes
Chez un courtier en ligne sans droits de garde avec un forfait a 1 €/ordre, le cout total serait d'environ 12 €/an. Chez une banque traditionnelle avec droits de garde (0,20 % + 5 €/ligne) et des commissions plus elevees, le meme profil peut depasser 120 €/an. Soit un ecart de 1 a 10.
Comment minimiser ses frais ?
- Comparez : utilisez un comparateur pour simuler vos frais reels selon votre profil.
- Privilegiez les courtiers en ligne si les frais sont votre priorite.
- Regroupez vos ordres : passer moins d'ordres de montants plus importants reduit l'impact des minimums de commission.
- Attention aux petits ordres : un minimum de 5 € par ordre sur un achat de 100 € represente 5 % de frais — enormement.
- Verifiez les offres promotionnelles : certains courtiers offrent X ordres gratuits pour les nouveaux clients.
Pour calculer le cout exact de chaque courtier selon votre profil, notre comparateur de frais de courtage est la. Renseignez vos parametres et obtenez instantanement le classement des offres les moins cheres.